车贷首付比降低，汽车金融为何屡被划重点 | 聚焦后市场高质量发展

车贷迎来官方大动作！
　　3月11日，十四届全国人大二次会议第三场“部长通道”集中采访期间，国家金融监督管理总局局长李云泽回答记者提问时表示，正在研究降低乘用车贷款首付比，同时进一步优化新能源车险的定价机制，助力汽车走进千家万户。
　　日前，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提到，鼓励银行机构在依法合规、风险可控前提下，适当降低乘用车贷款首付比例，合理确定汽车贷款期限、信贷额度。
　　除近期车贷降首付被提上议程外，去年，在商务部等9部门联合发布的《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》中，也重点提及了汽车金融，优化汽车消费金融服务。
　　在以旧换新拉动汽车消费，更好满足消费者多样化汽车消费需求的背景下，汽车金融为何屡被划重点？

汽车消费离不开金融“强助攻”
　　眼下，贷款买车已成为多数消费者购车的首选。
　　一方面，汽车在日常生活中扮演着越来越重要的角色，甚至直接影响着幸福指数，在资金不足的情况下，贷款成为快速拥有汽车的方式；另一方面，4S店也首推贷款买车，原因在于如今4S店卖车利润微薄甚至利润倒挂，车贷业务的佣金成为4S店重要的利润来源，因而销售人员也不遗余力地促成消费者贷款购车。
　　2017年11月，央行和银监会联合发布《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，宣布自2018年1月1日起，自用传统动力汽车贷款最高发放比例为80％，自用新能源汽车贷款最高发放比例为85％。简言之，传统燃油汽车车贷首付最低为20％，新能源汽车车贷首付最低为15％。
　　而今年以来，国家层面不断释放出降低车贷首付比的信号，Auto Finance研究创始人刘健认为，此举的目的无疑是进一步刺激汽车消费。拉动汽车消费有两种手段，一是税收手段，二是金融手段。此前，我国汽车促销费以降低或减免购置税的税收手段为主，此次则以调整车贷首付比、期限、额度的金融手段为主。虽然手段不同，但出发点相同，都是提振汽车消费。
　　的确，中央经济工作会议提出，2024年要着力扩大国内需求，推动消费从疫后恢复转向持续扩大。商务部市场运行和消费促进司司长徐兴锋表示，确定2024年为消费促进年，将抓好各项政策落地开花，激发有潜能的消费。其中，汽车就是国家层面促消费的重点。
　　中国汽车流通协会会长沈进军评价汽车金融是汽车流通的“助推器”，为汽车消费提供了充足的“弹药”。国泰大搜车（天津）融资租赁有限公司总经理陈伟认为，通过降低购车门槛和优化保险费用，能有效地激发消费者的购车热情，推动汽车市场的繁荣，同时也带动相关产业的发展，促进良性的经济循环，这对于提升消费水平、促进经济增长都具有积极的意义。
　　降低乘用车贷款首付比，意味着消费者能够以更低的门槛进入汽车市场，会极大地提高消费者的购车意愿。特别是对于那些一直想要购车，但首付暂时不够的消费者来说，无疑是一大利好。随着购车门槛的降低，预计会有更多的消费者选择购买汽车，这将直接推动汽车销量的增长，甚至是引发一轮购车热潮。
　　不仅降首付还可放宽贷款年限
　　提振汽车消费，离不开金融的“强助攻”。位于云南文山的汽车经销商罗建福告诉《中国汽车报》记者，现在消费者贷款消费意识增强，在他的多品牌汽车销售门店，贷款购车用户的占比在70％～80％。
　　如果降低车贷首付比例，预计会吸纳更多群体购车。比如大学毕业刚入职的年轻人，或者新婚小夫妻，手里的存款并不多，但有稳定工作、还款能力强，低首付的方案能让他们尽快开上心仪的车。再比如生意人，虽然具备全款购车能力，但是他们往往愿意把资金用在投资收益更高的项目上，低首付是他们理想的购车方式。
　　降低车贷首付比例似乎众望所归，是否与成熟汽车市场相比，我国车贷首付比例偏高？本次又以降低多少为宜呢？
　　刘健介绍，2017年，国家出台《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，将汽车附加品作为融资的可选项，相当于变相拉低了乘用车的贷款首付。从国际市场来看，国外车贷不乏低首付产品，但并非主流，我国最低20％的车贷首付从国际角度来看并不算高。
　　但《汽车贷款管理办法》规定，汽车贷款的贷款期限（含展期）不得超过5年，年限比国际水平偏低。根据美国汽车经销商协会（NADA）发布的《美国授权经销商2022年度报告》，2022年4季度，美国新车贷款平均贷款期限为69.6个月，72.2％新车贷款期限超过了5年。
　　“我预计，首付比例最多再降5％。”在刘健看来，相比于降低车贷首付，或许放宽对持牌金融机构车贷周期的要求会更有利于拉动汽车消费。购车首付是一方面，当眼下车贷首付普遍不高的情况下，消费者更关心的是还款压力，如果月供变低，消费者的购车热情或许能被更好地释放。
　　车贷首付比例不宜降低过多，还出于金融机构风险控制的考虑。汽车金融资深人士王茂利直言，目前的消费环境下，各家金融机构的车贷逾期比例已经很高了，一味降低首付和客户准入门槛，可直接扩大业务量，但也会提高不良资产量，这就到了考验各家金融机构风控水平的时候了。
　　刘健也认为，汽车行业的“卷”已经延伸到了汽车金融链条。车贷首付款是汽车金融风险控制的重要手段，越低的首付意味着越低的犯罪成本，容易滋生骗贷风险。他预测，虽然国家层面释放出了车贷首付比例降低的信号，但是真正到了执行层面，鉴于较高的风险，有些金融机构或许并不敢降低。
　　独立附加品贷款打响第一枪
　　除了降低车贷首付比例外，政府还致力于优化汽车消费金融服务，引导汽车金融公司专注主业，大力促进汽车消费，不断提升服务实体经济质效。
　　今年，金融监管总局印发《汽车金融公司监管评级办法》，将汽车金融公司的监管评级结果从优到劣分为1～5级和S级，对其进行分级管理。
　　去年，商务部等9部门联合发布的《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》中，第七条提到优化汽车消费金融服务。鼓励金融机构在依法合规、风险可控前提下，优化对汽车使用消费的金融服务，规范开展汽车附加品融资，发展汽车融资租赁，规范售后回租模式的融资租赁业务。刘健认为，汽车金融产品的多元化是当务之急。可以看到，本田金融在美国除了车贷产品之外，还布局了租赁和延保产品。由于政策松绑，国内不少汽车金融公司已经开始在消费贷款之外，推出融资租赁产品，并占据了一定的经营份额，给了消费者更多灵活的选择。
　　与此同时，新版《汽车金融公司管理办法》明确，汽车附加品是指依附于汽车所产生的产品和服务，如导航设备、外观贴膜、充电桩、电池等物理附属设备以及车辆延长质保、车辆保险、车辆软件等与汽车使用相关的服务。这意味着，一是汽车金融公司可以开展独立附加品贷款，即不需要和车辆贷款绑定，可以在单独购买汽车附加品时办理贷款；二是汽车金融公司可以拓展保有客户，向在贷和结清客户提供附加品贷款方案。
　　刘健介绍，3月20日，长城滨银汽车金融有限公司在天津召开代理商年会，提出预计7月试点上线“独立附加贷业务”，打响了独立开展附加品贷款的第一枪。根据该公司的预测，以汽车附加品为代表的汽车后市场空间为7.8万亿元，其中汽车用品0.51万亿元、维修保养0.75万亿元、汽车保险1.09万亿元，值得汽车金融行业关注。
　　从长远来看，汽车金融行业特别是汽车金融公司，要紧跟中国汽车出海的步伐走向国际市场。中国汽车的未来发展趋势是必然走向国际化，目前传统车企和造车新势力纷纷开始在东南亚建厂，汽车金融公司可以借机试水东南亚。早在2018年落地印尼的上汽通用五菱多元金融印尼有限责任公司，股东方包括上海汽车香港投资有限公司、上汽通用五菱印尼汽车有限公司，经过这些年的探索已积累了先行经验，可以给中国汽车金融出海提供更多参考借鉴。