低首付能否撬动二手车市场升温

首付2000多元就能拿下一辆二手别克赛欧？今年，二手车市场在一揽子利好政策的加持下，二手车金融产品日渐丰富，低首付（首付一、二成）购车再次回归，推动二手车消费快速回暖。
　　日前，瓜子二手车发布的《2022年三季度低首付购车趋势报告》（以下简称《报告》）显示，低首付购车已成为二手车成交量的强劲推动力。

低首付购二手车异军突起
　　“今年以来，受新冠肺炎疫情多点散发、国际形势复杂等因素的叠加影响，我国汽车市场的下行压力进一步加大并超出预期，特别是在二手车市场，需求收缩、供给冲击、预期减弱的三重考验表现得尤为突出。”在不久前举行的2022年中国二手车大会上，中国汽车流通协会副会长兼秘书长肖政三表示，在利好政策的支持下和行业互助、自助的努力下，下半年二手车市场已出现企稳回升态势，预计四季度会迎来更为快速的增长表现。
　　肖政三所提到的利好二手车行业的政策，就包括7月7日商务部等17部门联合发布的《关于搞活汽车流通扩大汽车消费的若干措施的通知》（以下简称《通知》）。其中第六条是丰富汽车金融服务，并提到鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，合理确定首付比例、贷款利率、还款期限，加大汽车消费信贷支持。有序发展汽车融资租赁，鼓励汽车生产企业、销售企业与融资租赁企业加强合作，增加金融服务供给。
　　利好政策一出，本就跃跃欲试的二手车金融市场，更是愈发活跃。瓜子二手车大数据监测发现，二手车线上线下交易加速分红，线上平台交易以高增速领跑整个大盘。其中，低首付购二手车得到不少消费者青睐。根据《报告》，在线上二手车购车人群中，通过金融贷款购买二手车人群在购买二手车总人群中占比约40％。值得一提的是，今年三季度在贷款购买二手车人群中占比超44％，一成首付与二成首付占比分别约为32.8％和11.7％。
　　“低首付购买二手车的兴起，实际上是国内二手车市场发展日渐成熟的表现。”中国汽车流通协会副秘书长郎学红称，在她看来，当二手车市场发展到一定程度，按揭、订阅、融资租赁等金融工具将变得愈发完善，购车方式也会趋于丰富、灵活，尽可能降低购车门槛，满足消费者购车需求。以相对成熟的美国二手车市场为例，在个人信用值较高的情况下，消费者甚至可以通过融资租赁方式支付5％首付，甚至0首付。
　　同时，在多项二手车政策助力下，低首付购车方式受青睐有其必然性。瓜子二手车高级副总裁王晓宇认为，消费者在购买二手车时通常要考虑三个问题：是否有心仪的车、车况信息和售后服务是否有保证、手头资金是否充足。今年国家促进汽车消费的一系列政策接踵而至，在全面取消国五二手车限迁的同时，还提出取消对开展二手车经销的不合理限制、促进二手车商品化流通、支持二手车流通规模化发展等要求。这些政策的推出，有效解决了二手车全国流转的政策卡点。在新政与平台及从业者的多重努力下，前两个问题得到了彻底的解决。低首付分期方案的应运而生，则有效解决了资金问题，共同推动二手车市场发展。
　　不过，低首付购车的兴起，是否是汽车消费降级的表现？在德勤中国汽车行业合伙人张旭东看来，并非如此。相关数据显示，2021年我国二手车交易额为11361.92亿元，而今年1～7月我国二手车交易额已达6200亿元，同比增长1.3％。而今年1～7月国内二手车交易量达902.84万辆，同比下降8.7％。在交易额增长的同时，二手车交易量却因疫情出现下降。张旭东表示，这表明二手车单车价格实际上出现上升，并未出现消费降级的现象。
　　同样地，王晓宇也指出，从车价和消费客群来源看，低首付购车群体的增加并不意味着汽车消费的降级。首先，根据瓜子二手车大数据，今年三季度，选择低首付分期方案的二手车均价在10.5万元左右，比线上购车群体平均购车价9.7万元高出8％左右。在客群来源上，王晓宇介绍称，低首付客群并非由原来三成及以上首付的分期客群转移而来，而是以新增客群为主。在他看来，不能简单将低首付与消费降级挂钩，低首付方式反而能够通过降低门槛帮助消费者选择更好、更贵的车，在一定程度上推动消费升级。
　　年轻消费者为主要受众
　　除却市场和政策为低首付购车方式提供了发展的土壤，从需求端来看，不断崛起的年轻消费群体是低首付购车大受欢迎的主要原因。瓜子二手车大数据显示，目前二手车购车客群日益年轻化，以习惯线上购物的“90后”新一代客群为主。“新一代年轻消费者正在逐步成长为购车主力军。这一群体有购车需求，但同时购买力不足，他们对于低首付购车有很大需求。”张旭东称。
　　张旭东告诉记者，近年来，年轻群体的年出行里程呈不断增长态势，年轻人对出行的需求越来越高。无论是微信的足迹地图，还是微博上的“中国制霸”，这些能够记录个人出行历史的小程序受到年轻人的青睐，体现了年轻人对出行的关注和渴望。尽管部分出行需求由网约车、出租车等共享出行方式得到一定满足，但张旭东认为，在中国国情下，相较于汽车使用权，大部分消费者更渴望汽车所有权。在购车需求与购买力不足的矛盾之下，低首付购买二手车成为一个不错的选择。
　　根据《报告》，低首付贷款购买二手车消费者的平均年龄为32岁，恰恰位于“90后”这一节点上，可见选择低首付购车的多为年轻群体。从消费者年均收入能力看，低首付用户平均年均收入超14万元，普遍倾向于更长分期。分析发现，当前消费者先选择低首付，再选用更长分期让月供压力进一步下降，平均月供3000多元。可见，年轻消费者在选择低首付方式满足自身用车需求的同时，更愿意通过长分期的方式最大化抵御外部风险。
　　同时，《报告》指出，按照2022年三季度低首付交易量排名，前十大城市分别是：苏州市、重庆市、西安市、中山市、宁波市、青岛市、昆明市、济南市、成都市、郑州市。在张旭东看来，这其中多数城市，如重庆市、西安市、昆明市、成都市等，都是近几年崛起的“网红城市”，聚集了庞大的年轻消费群体，这一群体的消费理念更加超前，更容易接受低首付分期方案。
　　此外，瓜子二手车大数据显示，二手车分期人群中，低首付客户倾向于选择更低车龄的二手车，5年以内的占比约65％，综合平均车龄4.5年，车型以紧凑型SUV、轿车为主。王晓宇表示，这主要是由于低车龄二手车车况整体较好，处于一辆汽车生命周期的优质阶段，并且购买后再次出售的折价率低。对于购买力稍显欠缺的年轻群体而言，低车龄二手车综合维修保养成本相对更长车龄的二手车来说比较低，能够降低其用车成本。
　　低首付购二手车潜力大
　　王晓宇告诉记者，对标欧美成熟二手车市场可发现，国内二手车低首付客群处在快速增长阶段。目前，该人群在线上整体二手车购车总人群中占比不足18％，尚有1倍以上的提升空间。同时，《通知》还指出，要“有序发展汽车融资租赁，鼓励汽车生产企业、销售企业与融资租赁企业加强合作，增加金融服务供给”。在市场和政策的双重推动下，低首付分期等二手车金融产品必将大有可为。
　　据了解，目前市场上二手车低首付的提供方主要为汽车融资租赁公司。在郎学红看来，此前二手车市场不成熟，经营机构小而散，金融机构在通过二手车商拓客时，业务风险远大于消费贷款。此外，由于二手车“一车一况”的特性，其车辆品质和价格界定难度远甚于新车。因此，此前针对二手车主的消费金融产品十分稀缺。
　　在郎学红看来，无论是降税、单独签注，还是反向开票、申领临时号牌，这些措施都极大地推动新车经销商开展二手车业务，优化二手车经营主体，与此同时也降低了金融机构通过二手车商推广金融产品的风险，将有更多金融机构愿意针对二手车市场推出低首付贷款等方式。
　　考虑到二手车金融的操作难度更大，低首付购车对金融机构提出了更高要求。张旭东对金融机构提出两点建议：首先，要对汽车残值本身进行准确估值；其次，可以通过大数据等技术手段进行“贷前-贷中-贷后”全周期管控，规避可能出现的贷款风险。
　　王晓宇则进一步补充道，金融机构在满足合规和风控的基础上，可以与二手车行业大型交易平台持续迭代现有流程与方案，线上全流程交易闭环，有效提高风控水平。同时，双方也能在合作中进一步开发出更多不同低首付类型与分期的金融方案。